В фокусе внимания дня – динамика цен на социально значимые товары

Kapital.kz

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Навес предложения инвалюты на локальном рынке вырос в среду, что отразилось в заметной ревальвационной динамике курса нацвалюты. По итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT снизился до 496,66 тенге за доллар (-3,05 тенге). При этом объём торгов с долларом также вырос – до 225,8 млн долларов. Поддержку нацвалюте могут оказывать конвертация инвалюты в рамках операций НБРК и субъектами КГС, подготовка игроков рынка к продолжительным выходным в стране. В то же время продолжающая коррекция цен на нефть и ослабление рубля могут препятствовать дальнейшему укреплению курса нацвалюты. В этом ключе отметим, что по результатам мартовского опроса АФК, к началу апреля курс USDKZT ожидается на отметке 510,2 тенге за доллар.

Сегодня в фокусе внимания – недельная динамика цен на СЗПТ, как ранний индикатор изменения общих потребительских цен, а также индексу цен производителей промышленной продукции.

На текущей сессии валютная пара USDKZT (10:46 ALA) торгуется на уровне 495,40 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Динамика СЗПТ:

На фоне увеличения спроса на краткосрочную ликвидность перед продолжительными выходными ставки на денежном рынке продемонстрировали умеренный рост: TONIA достигла отметки 14,69% (+16 б.п.), а SWAP-1D – выросла до 10,73% (+25 б.п.). Отметим, что совокупный объём торгов возрос до 474,6 млрд тенге (+42,8 млрд). В то же время на депозитном аукционе НБРК изъял из рынка 1,3 трлн краткосрочной ликвидности (100% спроса) под 15,25% годовых. На фоне высоких объёмов изъятий открытая позиция по операциям НБРК сохраняется на отметке 7,8 трлн тенге.

По итогам торгов среды индекс KASE вырос на 0,26%, зафиксировавшись на отметке 5 653,5 пункта. Основные покупки наблюдались в акциях Казахтелекома (+2,0%), Казатомпрома (+1,9%) и КМГ (+0,8%). Ключевую поддержку рынку в начале года традиционно оказывает сезон выплат дивидендов, а также продолжающийся рост интереса к фондовому рынку со стороны розничных инвесторов. Однако рост индекса сдерживался падением бумаг Air Astana (-1,2%) и Kaspi (-1,1%).

В среду цены на сырую нефть снизились на 2,5% – до 69,3 доллара за баррель на фоне увеличения запасов нефти в США. Согласно отчету Управления энергетической информации США (EIA), запасы сырой нефти выросли на 3,61 млн баррелей, до семимесячного максимума, что значительно превышает ожидаемый прирост в 800 тыс. баррелей. Кроме того, запасы нефти в Кушинге – пункте поставки фьючерсов WTI – увеличились на 1,1 млн баррелей. При этом опасения по увеличению предложения сырья со стороны ОПЕК+ сохраняются при ожиданиях ослабления глобального спроса из-за масштабных торговых войн Белого дома.

После продолжительного падения ведущие американские фондовые индексы в среду выросли в пределах 1,0-1,5% на новостях о некоторых торговых послаблениях США для автомобилей из Канады и Мексики. На этом фоне акции автопроизводителей значительно подскочили. Бумаги General Motors и Ford Motor подорожали примерно на 7% и 6% соответственно, в то время как акции производителя Jeep и Chrysler – Stellantis – взлетели на 9%, а Toyota Motor прибавила 6,5%. Тем временем президент Дональд Трамп и премьер-министр Канады Джастин Трюдо в среду обсудили тарифные вопросы, однако странам не удалось добиться существенного прогресса в урегулировании торговых разногласий. Кроме того, Белый дом также дал понять, что Дональд Трамп «открыт» для дополнительных тарифных льгот, что даёт надежды на урегулирование части торговых споров. В то же время вышедшая макростатистика оказалась дезинфляционной: частный сектор добавил рекордно мало рабочих мест в феврале – 77 тыс., что значительно ниже пересмотренного январского значения в 186 тыс и прогнозного показателя 148 тыс.

На фоне притока ликвидности в рисковые активы в безрисковых инструментах наблюдалось небольшое изменение: золото выросло на 0,2%, доходности 10-летних гособлигаций США выросли с 4,24 до 4,28%, а индекс доллара не изменился. Очевидно, что основное внимание инвесторов было направлено на подешевевший за последние сессии рынок акций.

Открытая позиция по операциям Нацбанка снизилась до 7,7 трлн тенге

Биткоин потерял 18% с момента вступления в должность Дональда Трампа

Давление продавцов сохраняется: фондовые индексы США вновь упали